Derivati OTC è un modulo innovativo che supporta Middle e Back Office nella gestione delle funzioni amministrative e contabili per tutti gli strumenti finanziari non standardizzati e può essere interconnesso con i più diffusi front-office presenti oggi sul mercato. Il modulo è compliance con i principi contabili Internazionali IAS/IFRS a logica del Full Fair Value in real time. Prodotti OTC gestiti Strumenti su cambi:
• O.P.T. (Currency Option) per le quali viene gestito sia lo stile "europeo" sia lo stile "americano", nella forma " Euro contro Divisa " e nella forma "Divisa contro Divisa", dove il regolamento può essere del tipo "scambio di capitali" oppure "per differenziale"
Strumenti su tassi:
• F.R.A. (Forward rate Agreement)
• I.R.S. (Interest Rate Swap) nella forma Tasso fisso contro Tasso variabile (definito comunemente "Plain Vanilla")
• Basis Swap – contratto di IRS che prevede lo scambio di un tasso variabile contro un altro tasso variabile riferiti a due parametri diversi
• I.R.O. (Interest Rate Option) sigla utilizzata per descrivere Cap e Floor. Sono opzioni aventi per oggetto i tassi di interessi
• I.C.S. (Interest & Currency Swap)
• Asset Swap - transazione composta da un impegno in titoli e da una contemporanea operazione SWAP (IRS)
• Equity Swap
• Extended Swap
• O.I.S. (Overnight Indexed Swap)
• OIS pluriennale – Overnight Indexed Swap con regolamento periodico del differenziale maturato tra il tasso fisso ed il tasso Overnight Composto
• SWAPTION – opzione mediante la quale è possibile esercitare a scadenza l’acquisto/vendita di un I.R.S.
Strumenti su titoli:
• Opzioni su Obbligazioni: con gestione di stile "europeo" e stile "americano"
• Opzioni su Azioni
• Opzioni su Indici
• Opzioni su Future
• Basket Option
• Rainbow option
Strumenti Composti:
Prodotti strutturati (es. Index Linked, I.R.S. Zero Cost Collar, etc.) che per la loro complessità non possono essere riconducibili ad un singolo strumento derivato elementare ma ad una combinazione di essi. Derivati di credito:
• Credit Default Swap
• Credit Spread Option
• Credit Linked Notes
• TRORS
• Credit Spread Swap
• Credit Default
CLIENTI
40 Istituti Bancari clienti Cedacri
Derivati quotati
Il modulo si occupa di gestire le attività di middle e di back office della Banca per gli strumenti derivati quotati; è interconnesso con la piattaforma bancaria alimentando, tra l’altro, i moduli: titoli, anagrafe strumenti finanziari, contabilità generale, segnalazioni di vigilanza, dossier clienti e conti correnti.
Nel modulo derivati quotati viene così gestito l’intero processo amministrativo e contabile dei contratti derivati e delle opzioni quotate nei principali mercati regolamentati.
Principali funzioni:
• Registrazione delle operazioni eseguite
• Calcolo dei margini sulle posizioni aperte
• Addebito o accredito dei margini di variazione e/o di garanzia sui conti dei clienti
• Gestione dei titoli a garanzia a copertura dei margini iniziali
• Calcolo giornaliero del valore dei titoli (mark to market)
• Invio delle scritture al modulo contabilità generale
• Invio movimentazione per elaborazioni di vigilanza
• Interfacce con il sistema titoli e di front end tesoreria della piattaforma bancaria
Attualmente sono interconnessi direttamente e/o tramite Brokers i seguenti mercati:
• IDEM
• EUREX EUR
• LIFFE
• NYMEX USD
• ADEX
• AEX
• CME
• MEFF
• MONEP
• NYSE LIFFE
• CBOE
Negli ultimi anni abbiamo assistito ad un crescente utilizzo degli strumenti derivati da parte di Banche ed Istituzioni Finanziarie, in termini di volumi trattati, tipologie e varietà degli strumenti.
Le strutture dei contratti sottostanti sono diventate progressivamente sempre più complesse con conseguente impatto su coloro a cui è demandato il compito di controllare, valutare e contabilizzare lo strumento derivato sia esso acquisito per finalità di Hedging sia di Trading.
Perciò per le realtà bancarie, finanziarie e le tesorerie in genere, diventa sempre più fondamentale dotarsi di strumenti informatici che permettano di gestire in modo corretto ed efficace il processo amministrativo e contabile delle posizioni aperte negli strumenti derivati.
Il Gruppo Cedacri a tal fine mette a disposizione due prodotti specialistici che permettono la gestione completa degli strumenti finanziari derivati sia trattati in mercati regolamentati sia OTC.
Entrambe le soluzioni sono interconnesse con la piattaforma bancaria di Cedacri ma possono essere anche facilmente integrabili con soluzioni custom del Cliente.